Faize bulaşmadan hisse seçmek.

Neden ayrı bir liste?

Bir şirketin faaliyet alanı uygun görünse bile, bilançosunda faizli borç, faiz geliri ya da uygun olmayan iş kollarından gelen ciro bulunabilir. Bu yüzden “şirket ne üretiyor?” sorusu tek başına yeterli değildir. İkinci soru şudur: şirket bu üretimi neyle finanse ediyor ve kazancının ne kadarı uygun olmayan kalemlerden geliyor?

Araştırma ekibimiz bu soruları, faizsiz finans alanında yaygın olarak kullanılan ölçütlerle şirketlerin güncel finansal tablolarına uyguluyor.

Amaç hangi hissenin yükseleceğini tahmin etmek değil; hangi hissenin baştan portföye alınabilir olduğunu belirlemek.

Dört eleme ölçütü

Bir hisse listeye girmek için dört ölçütün hepsini karşılamalıdır. Birinde takılan hisse, diğerlerinde ne kadar güçlü olursa olsun listeye alınmaz.

1. Faaliyet alanı

   Faizli finans, alkol, kumar ve benzeri alanlarda faaliyet gösteren şirketler doğrudan elenir.

2. Faizli borç oranı

   Faizli borçların toplam varlığa veya piyasa değerine oranı belirlenen eşiği aşmamalıdır.

3. Faiz geliri oranı

   Nakdin faizli araçlarda değerlendirilmesinden gelen gelir, toplam gelirin küçük bir kısmıyla sınırlı kalmalıdır.

4. Arındırma

   Cirosunun küçük bir kısmı uygun olmayan kalemlerden gelen şirketlerde, bu orana denk düşen kâr payının arındırılması gerekir.

Liste nasıl güncellenir?

Şirketler yeni finansal tablolarını açıkladıkça oranlar yeniden hesaplanır. Eşiği aşan şirket listeden çıkarılır ve bu değişiklik size bildirilir. Borcunu azaltan ya da gelir yapısını düzelten şirketler yeniden değerlendirmeye alınır. Her değişikliğin gerekçesi kayıt altına alınır.

Liste neden birebir paylaşılıyor?

Aynı hisse, risk toleransı ve vadesi farklı iki yatırımcı için farklı ağırlık taşır. Brokerınız listeyi paylaşırken her hissenin sizin portföyünüzde ne kadar yer tutabileceğini de birlikte değerlendirir. Ayrıca bir hissenin listede olması, yalnızca uygunluk elemesinden geçtiği anlamına gelir; kâr getireceği anlamına gelmez. Brokerınız bu farkı açıkça anlatır.

Önemli bilgilendirme: Bu sayfadaki bilgiler bilgilendirme amaçlıdır; alım veya satım tavsiyesi değildir. Uygunluk elemesi bir hissenin fiyat performansı hakkında öngörü içermez ve sermaye kaybı riski her durumda vardır. Dinî konulardaki nihai kararınız için güvendiğiniz ehil bir kaynağa danışmanız esastır.